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与MT4相比,MT5有何不同

2021-04-18 23:32

作者:Lean Work
链接:https://www.zhihu.com/question/67662398/answer/361625557
来源:知乎
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MT5功能确实比MT4强大,但是它毕竟不够久。其中一个重要原因是基于MT4的算法交易者他们的策略不能复制到MT5,这是很令人痛苦的,这批交易者数量庞大;另外就是基于MT4已经诞生了一大堆相关的技术服务提供商,技术都比较成熟了。现在大部分券商会提供MT4/MT5两种版本,对交易者来说可以根据自己的喜好选择。

 

Meta Trader 4,简称MT4,是俄罗斯迈达克公司2004年推出的、直至目前最受外汇市场欢迎的外汇交易平台。2010年,迈达克公司推出了Meta Trader 5,即MT5,多元化金融交易平台。

 

有人说MT5就是MT4的升级版,但是MT5与MT4的差别太大了,所以不能简单地把它理解为一个升级。好比微软公司的windows xp和win7、win10系统,虽然都是微软出品,但它们的内部构造已大不相同。

 

MT5是什么?

与MT4定位外汇市场不同,MT5的推出显露了迈达克公司欲称霸多资产市场的雄心。

据迈达克官网介绍,MT4的核心标语是“最受欢迎的外汇交易平台”,主要针对的市场是外汇市场,交易品种支持外汇和CFDs。

但MT5则不同,2010年增加期权、期货交易,并进行了性能优化;2016年增加锁仓功能,并开始大力推广;甚至2017年4月,迈达克宣布停售MT4,更是对市场的重磅一击。新晋券商想要购买MT4只能选择购买别人转让的二手MT4或者与MT5打包购买,这是迈达克的捆绑销售策略。

 

迈达克公司对MT5的定位是“外汇和金融市场的最强交易平台”。

MT5是一个机构多元化金融市场交易平台,它允许使用一个账号进行多种资产的交易,支持外汇、CFDs、期货、期权、股票、债券等资产。

 

与MT4相比,MT5有何不同?

因为外汇市场是OTC(场外交易市场),而股票、期货等市场采用的是交易所模式,MT5作为一个多元化的金融市场交易平台,必然需要更多的改变。

 

(一)持仓账户系统不同

MT4只有一种持仓账户系统,即锁仓Hedging System(对冲);但MT5却有两种持仓账户系统:单边Netting System(净余)和锁仓,券商可以自行设置选择哪种持仓系统。

 

锁仓持仓模式,是外汇市场券商常用的方式,交易者可以持有同品种的多笔仓位, 包括反向仓位;而单边持仓模式主要在交易所市场使用,在任何时间, 交易者只能持有一种金融工具的一笔仓位。

 

举个栗子

在锁仓模式下,我开了一个欧美的0.5手多单,然后又下了0.5手同向的多单。显示结果如下:

但净余(单边)模式则不同,当我下了两次欧美的0.5手多单后,同向交易量会累加成为1手,成本价则为平均值,如图:

这与股民在交易股票时的仓位结算方式相同。在股票交易中,假设我以5元/股购买了100股A股票,然后股价上涨,我又在6元的位置加仓100股,现在我的整个持仓将变为200股,成本5.5元/股。针对A股票下的两笔订单,将会综合成为一笔净头寸,这就是Netting单边持仓模式。

 

(二)支持的挂单类型不同

MT4支持4种挂单类型:Buy limit、Buy stop、Sell limit、Sell stop;而MT5支持6种挂单类型:Buy limit、Buy stop、Sell limit、Sell stop、Buy stop limit、Sell stop limit。

Buy limit:回调买入

Buy stop:突破买入

Sell limit:突破卖出

Sell stop:跌破卖出

Buy stop limit:突破回踩买入

Sell stop limit: 突破回踩卖出

 

(三)MT5提供市场深度DOM

市场深度工具可以帮助交易者捕捉市场价格的变动,你可以将其理解为股票交易中的买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三等买卖双方的梯度报价。

对于证券品种, 市场深度窗口显示实际交易量和交易价格请求。对于非证券品种, 市场深度是一个剥头皮工具, 可以单键放置市价单或挂单。

MT5还有以下特点:

1.支持部分订单成交。比如:某客户下了一个10手的欧美多单,目前市场的流动性只满足5手成交,如果是MT4该笔10手的订单会被完全拒绝,但MT5可以成交部分即5手。

2.MT5交易品种无限制,MT4只能交易1024个品种。

3.分布式架构,利用access server大大增强安全性,平台性能更优化