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外汇交易中货币对的买卖过程是怎样的?

2021-04-19 19:17

外汇交易大概有五个渠道,分别是:外汇即期交易、外汇远期合约、外汇期货合约、外汇掉期和外汇期权。

题主这里要问的应该是外汇即期交易,可以理解为外汇现货交易。假设我们要做空EURUSD这个货币兑,事实上我们向银行借了一大把欧元,并且把它立马卖给交易对手,换取美元,并且存入银行账户。

如果未来一小段时间里EURUSD上涨,那么我们手上的美元已经兑换不到当初那么多欧元了,我们浮亏了。这时候你可以选择使用更多的美元把等量的欧元买回来,还给当初借钱给你的人。

如果未来一小段时间里EURUSD下跌了,那么我们手上的美元只需要一部分就能买回当初拆借的欧元,那么多余下来的美元就是我们的利润。

当然,如果你决定持有比较多的时间,隔夜了,那情况就会稍稍不同。这个时候我们借了欧元,需要支付欧元的拆借利率,同时我们存入了美元,那我们就收取了美元的利息。倘若这个时候美元的利息高于欧元,则我们隔夜的话利息收入是正的,反之则是亏损的。

如果买入高息货币卖出低息货币,那持有这样的头寸隔夜会收取到利息,反之则付出。隔夜利息可以搜索查询到,每天都会发生变化。

货币兑无所谓做空或者做多,我们刚刚做空EURUSD的过程,事实上借来了欧元买入了美元,本质上是做多美元。所以货币兑永远是空一个,多一个。

这并不特殊,其实我们所有的交易都可以看作是汇率交易。我们在上海期货交易所做多螺纹钢期货的话,事实上我们在做 螺纹钢/人民币 汇率兑。

我们如果在上期所做多黄金期货的话,事实上我们在多黄金的同时空人民币,只要不是易货贸易,涉及到用货币结算的,最后都是可以看做一种汇率交易。